15.05.2025

Что показывает бухгалтерский баланс:
Финансовый отчет состоит из двух частей: активов (что есть у компании) и пассивов (за счет чего это приобретено).

Основное уравнение баланса: активы = обязательства + капитал
Если равенство не соблюдается — в отчете ошибка.

Зачем нужен баланс: на самом деле он не дает ответов на все вопросы, но помогает задать правильные. Например: почему растут долги? Куда девается прибыль? Где "заморожены" деньги?
Инвесторам он нужен, чтобы оценить надежность компании.
Кредиторам — чтобы понять, сможет ли бизнес вернуть долги.
Руководству — чтобы видеть, куда уходят деньги и как оптимизировать ресурсы.

Активы
Активы делятся на оборотные (ликвидные) и внеоборотные (долгосрочные).

1. Оборотные активы - эти ресурсы можно быстро превратить в деньги в течение года.
- Деньги на счетах и в кассе
- Дебиторская задолженность (долги клиентов)
- Товарные запасы
- Краткосрочные финансовые вложения


2. Внеоборотные активы. Они работают на бизнес годами, но их сложнее продать без потерь.
Однако если в балансе много "зависшей" дебиторки или неликвидных запасов — это риск кассовых разрывов.

Сюда относится:
- Недвижимость и оборудование
- Нематериальные активы (патенты, лицензии)
- Долгосрочные инвестиции

Пассивы показывают, откуда взялись активы. Пассивы — это источники финансирования. Они тоже делятся на краткосрочные и долгосрочные.

1. Обязательства (долги)
- Кредиторская задолженность (долги перед поставщиками)
- Займы и кредиты
- Налоговые обязательства

2. Капитал
- Уставный капитал
- Нераспределенная прибыль
- Добавочный капитал

Важный показатель, который стоит контролировать, это соотношение заемных и собственных средств. Если долгов больше капитала — компания зависит от кредиторов.


Как анализировать баланс
Ликвидность: Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Если меньше 1 — компания не может закрыть текущие долги.

Финансовая устойчивость -  Если запасы лежат месяцами, а дебиторка не возвращается — это сигнал проблем.

- Доля собственного капитала должна быть не менее 30-50%.
- Оборачиваемость активов

Автор:  Библиотека Бизнес-школы ITC Group