Венчурное финансирование

• компании и лица, которые планируют инвестировать в стартапы, в перспективные компании; бизнес-ангелы, сотрудники венчурных фондов.
• предприниматели, планирующие получить долгосрочные инвестиции.

Курс рассматривает вопрос венчурного финансирования – долгосрочных инвестиций (от 3 до 5 лет) в капитал молодых, перспективных компаний или организаций, хорошо зарекомендовавших себя на рынке и нуждающихся в расширении и в развитии технологий. Вы узнаете критерии отбора проектов венчурными инвесторами, преимущества бизнес-ангелов, а также рекомендации предпринимателям по поиску и выбору подходящих венчурных инвесторов.

Цель курса - получение дополнительных знаний, формировании системы практических умений и навыков в сфере финансово-инвестиционного механизма. Применение методик и технологий, представленных на курсе, позволит Вам:

• Узнать базовые понятия венчурного финансирования.
• Разобраться в выборе типа финансирования.
• Найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств.
• Сориентирует, как установить полезные контакты и как «продать» свою идею.

• Выбор типа финансирования: долговое или долевое.
• Основы венчурного капитала.
• Язык венчурного капитала.
• Финансирование различных стадий развития венчурной компании.
• Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний.
• Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА».

• Типы венчурного финансирования. Пакеты венчурного финансирования.
• Обычные акции.
• Привилегированные акции.
• Кредит.
• Кредит или венчурный капитал. Виды банковских услуг на различных стадиях развития бизнеса.
• Посевная стадия: депозитные счета.
• Финансирование серии А: финансирование лизинга оборудования / управление денежными средствами / инвестиции.
• Дальнейшее финансирование: предоставление оборотного капитала, финансирование покупки оборудования, управление денежными средствами, инвестиции, аккреди­тивы.
• Расчет финансирования по времени. Поэтап­ное финансирование. Характерные черты венчурного капитала.

• Как найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств.
• Как установить полезные контакты. Как «продать» свою идею.

• Посевной капитал (Seed Capital).
• Предприятие стадии «старт-ап» (Startup Business).
• Частное размещение ценных бумаг (Private Placement).
• «Разводнение» (Dilution).
• Тщательное изучение (Due Diligence).
• Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study).
• Доля в бизнесе (Equity Stake).
• «Доля пота» (Sweat Equity) (относительная стоимость нематериального вклада предпринимателя).

• Финансирование ранних стадий.
• Предпосевная.
• Посевная.
• Первая.
• Финансирование стадий роста и расширения.
• Вторая.
• Третья.
• Поздняя.
• Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний.
• Венчурные фонды, предоставляющие посевной капитал. Финансирование компании, находящейся на стадии расширения. Первоначальное публичное предложение акций на бирже (IPO). Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА».
• Маршруты «ВЫХОДА» венчурных инвесторов из проекта и распределение получаемой при этом прибыли.

• Дивиденты.
• Выход инвестора из проекта согласно заранее утвержденному графику и в соответствии с заранее утвержденным графиком.
• Выкуп контрольного пакета акций предприятия у инвесторов согласно заранее утвержденному графику.
• Слияние, поглощение, первоначальное публичное предложение акций на бирже.
• Конвертируемая ссуда.

• Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала.
• Преимущества бизнес-ангелов.
• Синдикаты бизнес-ангелов.
• Примеры сделок с бизнес-ангелами и рекомендации по поиску бизнес-ангелов.
• Типы бизнес-ангелов и их участие в развитии компании.
• Фирмы венчурного капитала.
• Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов.
• Корпоративные инвесторы.
• Банки.
• Венчурные инвесторы.

• Ранние раунды инвестирования.
• Размер инвестиций.
• От 6 до 8 инвесторов.
• Соинвесторы.
• Ангелы как поставщики посевного и стартового капитала на ранних раундах — более 80% посевных инвестиций.
• Терпеливые инвесторы.
• Локальные сети инвесторов (друзья, партнеры, инвесторы-лидеры).
• Инвестирование ближе к дому.
• Предприниматели, вышедшие из дела.
• Инвестирование в знакомые рынки и технологии. Ангелы как инвесторы с «добавочной ценностью» и «менторы денег».
• Требуемая прибыль – ниже, чем у венчурных фондов.
• Условия - менее формальные, чем у венчурных фондов.
• Примеры удачных инвестиций бизнес-ангелов.

• Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов.

• Корпоративные бизнес-ангелы.
• Ангелы-предприниматели.
• Ангелы-энтузиасты.
• Ангелы-микроменеджеры.
• Ангелы-профессионалы.

• Краткосрочный кредит.
• Кредитная линия.
• Факторинг дебиторской задолженности.
• Целевой кредит.
• Долгосрочные кредиты.
• Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования.