Эффективный контроль и управление дебиторской задолженностью

Нестабильная экономическая ситуация в настоящее время требует от субъектов предпринимательства внимательного управления активами. Ведь именно активы позволяют предприятию достигать свою главную цель – получение прибыли. Прибыль формируют как результаты непосредственной деятельности предприятия, куда направляются основные усилия, так и иные факторы, которые также в значительной степени влияют на результаты деятельности организации.

К одним из самых проблемных активов можно отнести дебиторскую задолженность. В большинстве случаев, заключая договор, стороны стремятся его надлежащим образом исполнить. Тогда каждый из участников обязательств получает ожидаемый итог, не имея претензий к своему контрагенту. Но определенный процент договоров все же не находит исполнения и порождает дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность, несмотря на свою принадлежность к активам, имеет негативную окраску. Ее увеличение означает, что предприятие сейчас лишено средств для нормальной деятельности. Нередко подобная ситуация приводит к ухудшению показателей эффективности деятельности, росту себестоимости выпускаемого продукта, и, как следствие, снижению конкурентоспособности. В этой связи необходимо уделять пристальное внимание данной статье баланса, а также проводить мероприятия по регулированию дебиторской задолженности.

Данный вопрос является довольно сложным, ведь компании необходимо делать выбор между привлечением клиента и получением денежных средств. Нестабильная экономическая обстановка, последствия кризиса делают трудным даже поиск клиента. А установление невыгодных условий для него ставит под сомнение получение даже предполагаемой прибыли. Таким образом, регулирование дебиторской задолженностью зачастую не может решаться лобовым способом – взиманием сто процентной предоплаты, что, безусловно, повлечет отток потребителей. Именно поэтому следует на внутреннем уровне разработать порядок управление дебиторской задолженностью при ее возникновении.

Зачастую, компании, стремясь привлечь клиента, предлагают условия заключения договора, не предусматривающие никакого обеспечения, даже не требуя предоплаты. Именно такой порядок способствует увеличению числа неоплаченных услуг, непогашенных обязательств. И предприятие, допуская подобные промахи, наращивают объем чужих долгов, фактически лишая себя средств для основной деятельности.

Таким случаем во избежание возникновения финансовых затруднений для кредитора, целесообразно некоторые правила по управлению дебиторской задолженностью.

Безусловно, при предоставлении рассрочек по договорам или займа своим контрагентам, необходимо разумно оценить последствия. Так, многие специалисты рекомендуют вести реестр должников для определения их благонадежности. Подобный реестр позволит использовать информацию при кредитовании таких лиц. Но практика применения говорит о том, что подобные реестры никак не влияют на оценку платежеспособности дебиторов. Однако в каждом случае необходимо выработать критерий, который будет отражать возможность кредитования контрагента. Например, просрочка исполнения обязательств в течение одного месяца по длящимся обязательствам может являться основанием для расторжения договора или отказа предоставления займа.

Кроме того, перед принятием подобных решений, необходимо провести проверку платежеспособности предполагаемого заемщика. Настоящая практика предпринимательской деятельности предлагает запрашивать бухгалтерские документы для оценки финансовой состоятельности заемщика. К таким документам можно отнести бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, расшифровку основных средств, расшифровку кредиторской задолженности. Указанная информация позволит выявить уровень финансовой устойчивости компании.

Например, можно использовать несколько коэффициентов для проведения численной оценки.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Это самые неблагоприятные для определения уровня платежеспособности должника показатели. Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам Должника. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

Но во всех случаях следует помнить, что нередко данные бухгалтерского учета предприятия, являются недостоверными. К сожалению, обычаи делового оборота сложился таким образом, что прибыль компании искусственно занижается. Такие манипуляции позволяют снижать объем налога на прибыль предприятия, что является целью для многих средних и мелких компаний. В этом случае искажения бухгалтерских данных являются источником несоответствия с реальным положением юридического лица, и результаты расчета вышеназванных коэффициентов будут ложными. Таким образом, при оценке платежеспособности заемщика нельзя опираться только на коэффициентные значения.

Более точные сведения дают иные источники. Например, выписка юридического лица из ЕРГЮЛ содержит данные о генеральном директоре, адресе, сроке осуществления деятельности, частоте изменений в учредительных документах. То есть, недавняя смена адреса места регистрации должна вызвать подозрения в уходе предприятия от кредиторов. Частая смена участников также является тревожным сигналом. Следовательно, выписка из ЕГРЮЛ, или данные, полученные на сайте ФНС РФ показывают корпоративную чистоту должника.

Одним из самых показательных критериев в оценке предприятия является проверка его через данные судебных решений. В настоящее время удобная система предоставления информации арбитражных судов способна по запросу об ответчике предоставить сведения о количестве дел в отношении искомого предприятия. То есть можно будет увидеть, были ли взыскания в отношении компании, в каком объеме, наличие апелляционных обжалований и т.д. Представленные судебные акты являются достоверными сведениями и показывают, насколько добросовестно должник исполняет свои обязательства.

Тем не менее, дебиторская задолженность – это категория актива, которая возникает даже с учетом предварительной оценки контрагента. Такие случаи требуют управления уже отдельно данной статьей баланса.

Эффективность управления дебиторской задолженностью складывается из нескольких параметров. К первому можно отнести документарный учет. Данный элемент является весьма принципиальным, поскольку от него зависит возможность взыскания денежных средств. Так, необходимо обладать всем пакетом документов в отношении конкретной дебиторской задолженности: договор, накладные или иные документы об исполнении договора со стороны кредитора, акт сверки задолженности, претензия. Именно такой состав документации позволит обращаться в суд за взысканием. Отсутствие же этих документов будет являться причиной отказа суда в удовлетворении заявленных требований – взыскание суммы по договору.

Учитывая потенциальную необходимость взыскания дебиторской задолженности в судебном порядке, также необходимо отдельно учитывать срок давности. Так, исковая давность по искам о взыскании составляет 3 года с даты возникновения требований. Именно в это время кредиторам предоставлена законом возможность взыскания, а истечение трехлетнего срока с момента неисполнения обязательств означает утрату такой возможности. Необходимо в обязательном порядке учитывать эти сроки, поскольку в ином случае компания будет терпеть убытки. Особенно внимательно следует отнестись в отношении длящихся договоров, поскольку обязательство еще не закончилось, но право требования может уже возникнуть. Допустим, арендные отношения рассчитаны на 10 лет. Однако неисполнение арендатором обязательств по оплате наступает каждый месяц. Поэтому неоплата договора за определенный месяц может служить основанием для обращения в суд. Нет необходимости ждать окончания срока действия договора для предъявления требований, взыскание может быть осуществлено сразу.

Дебиторская задолженность, как элемент актива в собственном балансе, тоже должен регулярно оцениваться. Необходимо точно знать, как отражается дебиторская задолженность на общее финансовое состояние организации. Чрезмерно большой объем такой статьи приводит к снижению платежеспособности фирмы. Наиболее объективно отражает состояние дебиторской задолженности показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Этот показатель характеризует, какая величина денежных и иных финансовых средств Общества отвлечена из оборота в пользу третьих лиц. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4. Значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более. Таким образом, компания самостоятельно сможет оценить влияние объема дебиторской задолженности на общую картину финансовой состоятельности.

Регулирование объемов дебиторской задолженности и проведение работ по ее взысканию можно осуществить в управленческом порядке. Например, обязанности по регулированию долгов возложить на менеджера, финансово заинтересовав его в результатах. Тогда именно менеджер будет направлять претензии, ежедневно звонить и напоминать про погашение, отправлять документы в суд. В такой ситуации необходимость тотального контроля над должниками исчезнет.

Но если все вышеназванные способы не уберегли от недобросовестных должников, необходимо применять меры взыскания. Существует несколько способов, способных превратить дебиторскую задолженность в денежные средства. Различия составляют затраты и время, которые необходимы для реализации соответствующих методов.

Первый, и, пожалуй, главный способ является судебным. При наличии неисполненного обязательства сторона по договору может обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением о взыскании задолженности. Действительно, защита нарушенных прав осуществляется только таким способом. И тогда арбитражный суд, рассмотрев заявление, изучив доказательства нарушения условий договора, выносит решение о взыскании с должника денежных средств в установленном размере. Данный способ наиболее очевидный и наименее затратный, поскольку, при наличии документов, суд выносит положительное решение. К затратам можно отнести государственную пошлину за рассмотрение дела и оплату работы юриста. Срок, который занимает данная процедура в одной инстанции, в среднем составляет полгода.

Но решение суда не означает автоматического поступления денежных средств на счет кредитора. И в этом случае получение решения не является конечным звеном цепи взыскания. Следующим шагом будет обращение в службу судебных приставов, которые занимаются непосредственно исполнением судебных актов. Затраты в данном случае не требуются, однако срок взыскания может быть весьма длительным, либо безрезультатным. Поэтому, получение долга по обычной схеме далеко не всегда дает результаты. Возможно, к моменту изготовления решения заканчиваются деньги на счету должника, либо должник меняет наименование, либо приставы-исполнители халатно относятся к свои обязанностям. Отрицательный результат, умноженный на потраченное время, дает крайне негативные последствия для кредитора. Но подобную ситуацию можно попробовать исправить, используя также и другие способы.

Например, срок взыскания можно сократить, используя инструмент третейских судов. Преимущества очевидны: арбитражные суды в связи с высокой загрузкой делами рассматривают споры весьма неторопливо и решение арбитражного суда вступает в силу по истечении одного месяца после вынесения, в случае, если оно не оспаривается в апелляционном порядке. Следовательно, срок получение окончательного судебного акта может достигать года. В то же время третейские суды не ограничены процессуальными рамками и сроки устанавливают для себя сами. В этой связи срок получения судебного акта в среднем не превышает месяца. Более того, решение третейского суда вступает в силу немедленно. Таким образом, можно процедуру взыскания сделать более эффективной, воспользовавшись предоставленной законом возможностью. Существует, однако, деталь, которую лучше учесть заранее – третейская оговорка. В данном случае это соглашение сторон договора о том, что все споры будут переданы на рассмотрение в конкретный третейский суд. Наличие подобной оговорки позволит в ускоренные сроки осуществлять судебное взыскание долгов. Практика применения подтверждает эффективность использования таких методов. Например, Решением третейского суда от 12.10.2010г. взысканы денежные средства по договору займа. И уже Определением Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу №А56-65873/2010 от 11.01.2011г. выдан исполнительный лист на взыскание денежных средств с ответчика. Очевидно, что сроки взыскания с помощью третейского суда значительно сокращаются, что, безусловно, является преимуществом.

Судебное решение, вне зависимости от способа его получения, не всегда гарантирует возврата денежных средств. Фактическое состояние дел состоит в том, что должник начинает уклоняться от уплаты. В данной ситуации целесообразно также использовать следующий способ – банкротство. При наличии решения суда о взыскании задолженности в размере более 100 000 рублей, кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Подобный способ нередко является более эффективным, поскольку ставит вопрос о платежеспособности должника. Наличие кредиторской задолженности для большинства компаний является частью нормального функционирования, даже если должник злоупотребляет доверием кредитора. Но банкротство – фактор, указывающий на неэффективного собственника, и, соответственно, означающий угрозу непосредственно бизнесу в целом. При проведении процедуры банкротства прежний руководящий состав отстраняется, что означает потерю контроля над предприятием. Оценивая последствия, должник вынужден будет признать необходимость устранения задолженности.

Например, подобный способ взыскания использовался ООО «НеваСтройИнжениринг», в деле о банкротстве №А56-8847/2009 ООО «Северо-Западный Техно-Парк». Так, должник, являясь крупной компанией, долго отрицал наличие признаков банкротства и предлагал решить дело взаимозачетом. Однако в данном случае взаимозачет был невозможен, а задолженность более 100 000 рублей, просроченная более трех месяцев, была установлена. Аргументы должника о большом количестве активов нашел отражение в предложении суда погасить задолженность, иначе будет введена процедура банкротства. В этом случае, во избежание подобных последствий, должник вынужден был в срочном порядке погасить задолженность.

Заявление о банкротстве также в значительной степени ухудшает репутацию предприятия, ведь многие контрагенты усомнятся в необходимости заключения договора с неплатежеспособной организацией. Таким образом, банкротство – это мера, позволяющая только на угрозе репутации подтолкнуть должника к погашению задолженности. 

Перечисленные способы являются весьма тяжеловесными, поскольку требуют участия государственных органов, а также являются весьма долгими по исполнению. Однако регулировать дебиторскую задолженность можно с помощью гражданско-правовых сделок. Например, дебиторская задолженность, как любой актив, может быть продана. В данном случае процедура называется изменение кредитора в обязательстве, осуществляется с помощью заключения договора цессии. То есть условия первоначального договора остаются прежними, не меняются предмет, сроки, права и обязанности сторон, меняется только кредитор. Существует также ряд организаций, напрямую заинтересованных в получении подобных активов. Подобная сделка проста в исполнении, не требует дополнительных действий. Согласие должника также не требуется, достаточно его уведомить о смене кредитора. Следует оговорить вопрос затрат, которые возникают при исполнении данного способа. Обычно цена договора значительно ниже номинальной стоимости долга, что отвечает интересам цессионария - лица, приобретшего требование. Но цедент (лицо, отчуждающее требование) также может оценить выгоду данной сделки, в связи с тем, что избавляется от проблемного актива и получает денежные средства. Такая перемена лиц в обязательстве может быть осуществлена на любой стадии исполнения. Например, можно заменить кредитора даже в рамках исполнительного производства. Так, Постановлением Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 03.03.2011г. по делу №А56-55389/2008 установлена правомерность замены взыскателя по исполнительному производству, поскольку уступка права требования подтверждена соглашением. Следовательно, такой способ как цессия также является методом эффективной работы с дебиторской задолженности, имеющий ряд своих преимуществ.

Внесудебные методы работы с дебиторской задолженностью не предоставляют большого разнообразия. Однако и они также могут быть удачно применены в каком-либо конкретном случае. К таким вариантам можно отнести новацию долга. Новацию можно понимать как изменение обязательства. Например, долг по договору поставки может быть новирован в договор займа. Таким образом, обязательство изменится, сроки также увеличатся, должник получит возможность своевременно погашать задолженность. В качестве разновидности новации, должник на сумму задолженности может предоставить вексель. Однако здесь следует оценить прибыльность данного мероприятия, с учетом настоящих затруднений. Возможно, реализация векселя потребует существенных дисконтов. Судебная практика также располагает примерами подобной реструктуризации долга. Например, Постановлением Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 21.12.2007г. по делу №А56-7982/2005 установлено, что иск о признании сделки по выдаче векселей недействительной, не подлежит удовлетворению, поскольку указанные векселя выдавались в качестве замены долга по договору заемным обязательством. Таким образом, задолженность была новирована в обязательство по векселю, что также подтвердил суд.

Также внесудебным способом регулирования дебиторской задолженности является изменение условий самого обязательства. Например, по договору займа был установлен срок возврата денежных средств, заемщик данный срок нарушает. В этом случае путем переговоров можно увеличить срок погашения, если существует уверенность в том, что обязательство будет исполнено. Затраты в данном случае заключаются в отсрочке платежа, но, возможно изменение условий договора позволит избежать долгие и трудные судебные процедуры взыскания.

Таким образом, приведены способы эффективного регулирования и взыскания дебиторской задолженности, которая для предприятий сервиса является наиболее проблемным активом. Осуществление мероприятий в данном направлении позволит повысить эффективность деятельности организации, а также обеспечит поток денежных средств, необходимый для повышения платежеспособности.